SITUACION MERCADOS (y V): AMENAZAS

Con todo, no conviene olvidar las amenazas que penden sobre el mercado:

EUR/USD: de momento marca una divergencia clara con la RV en su evolución... pero también ha estado sostenido arriba sin mayor motivo.

NDX: Una caida superior al 2% desde el cierre de ayer, o la pérdida de la directriz soporte que trae desde el 4 de octubre deterioraría muchísimo el gráfico y pondría en entredicho el escenario alcista comentado en los 4 comentarios anteriores

SITUACION MERCADOS (IV): MANOS FUERTES

Desde el pasado 11 de agosto, las manos fuertes se han hartado de comprar y comprar, y ese papel no se lo han transferido, por lo que puedo intuir, a las manos débiles todavía.

SITUACION MERCADOS (III): DJI

Primer gráfico, DJI en semanal del 2003 al 2008. Atención al cruce de medias y las rentabilidades que ofrece desde que se produce.

Gráfico 2, situación desde el 2007. Se cortan a la baja en diciembre del 2007 y mantiene la señal en toda la bajada. Cuando todo el mundo está pendiente del HCH invertido, hace una semana que el DJI ha vuelto a cortar al alza las medias. Señal muy importante, bajo mi punto de vista.

SITUACION MERCADOS (II): AUD/USD

Una segunda señal vendría por el quiebre al norte del 1,0230 del AUD/USD, donde en gráficos intra se puede apreciar un HCH invertido. La proyección sería, al menos, unos 350 pipos de proyección. La señal sería, en si, el quiebre al norte del 1,0230.

SITUACION MERCADOS (I): IBEX

El recuento planteado hace días está plenamente vigente. Lo que empezó como una "corazonada" de recuento (ver comentarios anteriores) ya es toda una realidad.

La primera confirmación vendría por el quiebre del 9.611 al norte. En otros comentarios identificaré otras posibles señales de confirmación que, de producirse, llevarían al ibex a la zona objetivo señalada.

USD/JPY

Comentaba esta mañana en foro que "largo en USD/JPY al quiebre del 77,80 al norte. viendo el gráfico, la razón es obvia y el objetivo de 60 pipos, también.

IBEX RECUENTO

Este es el posible desarrollo de la "corazonada" de recuento, que ya es algo más que una corazonada. Pongo el IBEX de ejemplo, porque es donde más retrocedió la B, (casi el 100 %). En el ETOXX se quedó en el 76,4 de retroceso y en el SP en el 61,8. La idea es clara: bajada en los primeros días de la semana a un nivel fibo (podría verse el 8.300/8.230), en forma de onda correctiva, tal vez un zig-zag o una plana en abc para formar la onda ii (y lo que sería el segundo hombro de un HCH invertido, para desde la finalización de la ii subir a confirmar el patrón y a desarrollar la onda iii. Este mismo patrón y recuento es aplicable al ETOXX y algunos gráficos más correlacionados con la RV. Vamos a ver si somos capaces de ver el giro abajo para inicio de iii (hay que tener paciencia y esperar señal clara) y, en todo caso, acumular en el quiebre de la neck del HCH invertido, si se cumplen los requisitos que tenemos para estos casos.

EUR/USD

Bueno, el HCH invertido parece claro. El escenario que ayer aventuraba para la RV puede dejar de ser una corazonada y pasar a ser un poco más real a partir de este momento. Vamos a ver como administramos este escenario, que puede resolvernos el mes de diciembre en cuanto a objetivos. De entrada, tengo claro que en el quiebre de los máximos de esta mañana en el EUR/USD deberé ponerme largo. Ahora se trata de buscar figura de vuelta en el apoyo que realiza en la clavicular para poder entrar largo ya desde más abajo.

Primer momento importante del rebote

el USD/CAD ha bajado al 1,0300. Esa era la zona de throw back que habíamos pensado que realizaría. Si la pierde, habrá que empezar a pensar en la consistencia del rebote. Habrá que ver, de ser así, como se comporta el SP en los 1.200. Ya desde los máximos de hace un ratillo hay que andar con prudencia, porque lo normal es una corrección ahora.

ETOXX, momento importante

Intentaré desarrollar la idea con más calma, pero hay un escenario posible que nos llevaría a primeros del año próximo a la zona del 2.650, en el retroceso del 61,8, desde los mínimos de la semana pasada.

MANOS FUERTES USA

Pasando a terreno negativo. Mientras no vuelvan a terreno positivo, hay que andarse con pies de plomo

SAN

Me pregunta algún amigo si empieza a ser momento de entrar en mercado en posición larga con vistas al futuro. Yo aconsejaría a todo el mundo un vistazo al gráfico del SAN. Ese triángulo roto no augura nada bueno para el futuro. Si nos fijamos, ha realizado un primer pull back al nivel roto (es conveniente ir actualizando el gráfico a medida que abona dividendos, porque los niveles van ajustándose). Ahora habrá que ver como se comporta en la zona de los 4,98/5 €, para ver si intenta rebotar ahí de nuevo y, si lo hace, hasta donde podría llegar. De perder ese nivel, el gráfico se deterioraría más, si cabe. Eso si, para los largo placistas, yo creo que está condenado a ver mínimos respecto al 2009.

REORGANIZANDO OPERATIVA

Para los que no lo saben, yo opero según un manual de operaciones que he ido elaborando con el tiempo. En dicho manual (muy sencillo, de pocas páginas) recojo las normas que debo aplicar para operar. Periodicamente, analizo mi operativa, busco fallos y saco conclusiones, que se acaban incorporando como normas al manual. Este mes he estado de revisión. Cuento un par de conclusiones significativas:

Operaciones matutinas:
En 4 de cada 5 dias, las 4 primeras operaciones del dia son todas ganadoras.
Un dia de cada 5, hay una operación perdedora por stop de esas 4 primeras operaciones diarias.
Eso significa que 19 de cada 20 operaciones son ganadoras, considerando las 4 primeras operaciones de cada dia.
Esas 4 primeras operaciones las ejecuto entre las 10:00 y las 12:00 horas
A partir de realizar 4 operaciones, empiezan a aparecen operaciones fallidas

Horario de tarde:
Por contra, las operaciones en horario de tarde, el % de operaciones en positivo y en negativo tienden al 50 %

Operaciones nocturnas:
Aqui, el porcentaje de operaciones perdedoras es muy superior al de ganadoras.

Por tanto, decidí desde ya desgranar la operativa en dos partes:
1) las operaciones matutinas. La mayor parte de las operaciones serán realizadas a la mañana, limitadas a un horario entre las 10:00 y las 12:00 horas y a un máximo de 4 operaciones.
2) Operaciones vespertinas. Se incrementa sobremanera los requisitos para poder abrir una operación en horario vespertino, limitando las posibilidades a 1 operación/día
3) Operaciones nocturnas. No se realizarán, salvo que quede alguna abierta previa con stop ganador ya incorporado y sea para dejarla correr.

Creo que con estas nuevas normas alcanzaré tres objetivos:

- Mejorar la eficacia y eficiencia de mi operativa
- Disponer de un mayor tiempo para análisis y, por tanto, para poder continuar con el blog
- Disponer de un mayor tiempo libre y de descanso

Ahora, solo falta definir exactamente los contenidos adecuados del blog

HACER ALGO BIEN

Me preguntan algunos amigos que donde me meto, que ya casi no posteo en el blog, ni en foros, etc. La respuesta es sencilla: operando en el mercado o descansando. Ya he comentado en alguna ocasión que mantener un blog supone un esfuerzo, tanto de tiempo como de atención en momentos importantes. Si trato de subir cosas cuando estoy operando, mi operativa se resiente, pierdo concentración, puedo cometer un despiste. Y si trato de subir cosas en mi tiempo de descanso (fines de semana o noche), la falta de descanso acaba afectando también a mi operativa. Es mejor hacer una cosa bien que hacer tres mal y, evidentemente, priorizo la opción que me resulta más lucrativa, como es operar.

EUR/JPY: UNA POSIBILIDAD PARA EMPEZAR LA SEMANA

Simplificando, por encima de 106 largos, por debajo de 105 son cortos, en ambos casos, unos 170 pipos de objetivo tras ruptura.

COMENTARIO FIN DE SEMANA: RV

El comentario resumen de la semana podría ser: wolfe 1-augur 0. Por más que desde algún lado se empeñaron en anunciar el apocalipsis, nada ha pasado.

En realidad, la situación no ha variado, en el medio/largo plazo, a lo señalado el fin de semana pasado. Como notas más destacadas, podemos decir:

1) La wolfe del dow sigue su desarrollo, y tiene objetivo más arriba.

2) No subiremos gran cosa en amplitud, pero si en consumo de tiempo.

3) En gráficos intra, la corrección a la subida previa (en los USA) ha sido mínima, lo que habla de la fuerza alcista del primer movimiento. En el etoxx, por ejemplo, se tradujo en que el murciélago no haya bajado a la proyección teórica del mismo (aunque si hizo todo el dibujo)

4) En el etoxx, por ejemplo, la directriz alcista en diario sigue aguantando. Está reforzada por la directriz del RSI y la fortaleza de MACD. El STK quiere girarse de nuevo al alza en el límite de la sobrecompra.

5) Comentábamos la fortaleza de las velas de las divisas la semana pasada. Y así ha sido, para subir a cerrar la semana en zona de máximos en el cable, EUR/USD

SP

Abro corto en este nivel: estamos en el retroceso del 50 %, parece un segundo hombro en formación, en diario de ayer tenemos envolvente bajista

Y se ha pasado un buen rato en ese nivel con salida inferior. El corto es donde la flecha roja, con stop en el máximo de la tarde

ETOXX 18 OCTUBRE

Esta sería la hoja de ruta que sigo desde ayer con el etoxx... con buenos resultados, por el momento.

18 octubre...

El EUR/USD ha alcanzado el objetivo situado ayer... al tick: 1,3688. Ahora toca esperar.

El murciélago del etoxx sigue volando y ya alcanza la primera proyección (el 61,8 % de extensión) desde donde suele realizar el pull back, y creo que en esas está.

Y ahí tenemos a la criaturita asomando la cabeza

Pero que bonito es... y la de puntos que nos va a dar, jejeje.

Actualizando a las 14:10

El EUR/USD quebró el canal alcista y el soporte horizontal. De momento, alcanza la proyección del 61,8. Aquí cierro 1/2 posición, ajusto stop de la otra media y dejo orden de reentrada por si le da de hacer un pull back al nivel horizontal roto.

El cable se encuentra en situación similar.

El etoxx cada vez con más pinta de ir a realizar un murciélago que, ojo, se confirmaría con la pérdida del 2.320, no antes, y desde ahi si meterle un buen swing a la baja, hasta la zona del 2.230/2.200 calculo a ojo.

Ahora, lo normal y hasta la sesión USA, sería un cierto pull back.

ETOXX

Si no remonta, podría estar perfilando un murciélago, que se confirmaría con la pérdida del 2.320. Podría ser una solución elegante al recuento: ruptura del 2.320, bajada a la zona del 2.200 y remontada a 2.440

EUR/USD

corto en 1,3818, stop en 1,3838, objetivo en 1,3688

Edito a las 12:50, bajo stop a 1,3817, aseguro 1 pipo y la dejo

Vamos a esperar al cierre de una vela

de 5 minutos por debajo del nivel para abrir la posición.

EUR/USD

Preparando la entrada de cortos al quiebre de la directriz y del nivel horizontal. Estrella vespertina en TF 60 min. Stop hasta 50 % de vela bajista vespertina.

Lunes, 17 de octubre (i)

Iniciamos la semana como esperábamos, con el etoxx superando al alza los máximos de la semana pasada. Lo normal, ahora, sería un poco de consolidación y subida próxima a 2.440. Eso si, esa subida debería ser ya con consumo de tiempo, una subida ya más cansina.

Una de las jugadas que espero esta semana es el quiebre del canal en el EUR/USD para una operativa break out

Caldaro, mismo recuento

para el corto plazo.

http://caldaro.wordpress.com/2011/10/15/weekend-update-314/

Ojeando a Daneric

Me preocupa coincidir en recuento con el, no suele ser buena señal :-D

http://danericselliottwaves.blogspot.com/2011/10/elliott-wave-update-14-october-2011.html

EUR/USD (I) GRAFICO SEMANAL. APUNTE

Aparte la estrella del amanecer que deja, revisadas todas las velas semanales desde el año 1991 similares, ninguna de ellas ha significado techo de mercado, y en un elevado porcentaje se producen al inicio de impulsos mayores.

ETOXX 15 JULIO (II): GRAFICO INTRA

La idea que el etoxx subiría, al menos, a realizar un pull back a la zona del 2.440 estaba reforzada con la figura de doble suelo que había dejado días atrás. Hablábamos hace semanas de un triángulo en posición de onda 4 e inicio de 5, luego desarrollo de una pauta terminal en onda 5 de libro y rebote desde ahí. Hace meses que hablamos de pérdida del 2000, extremo de sentimiento bajista y subida al menos a los 2.400 como idea general. Pues bien, el plan va saliendo bien, y tal vez en menos tiempo del que me hubiese gustado.

ETOXX 15 JULIO (I): GRAFICO DIARIO

Hace más de una semana comentábamos en un foro en el que participábamos habitualmente que deberíamos ver el ETOXX en los 2.400 más o menos, y que una vez roto el 2.234 había que irse arriba con el precio en operativas swing hasta el nivel señalado. Bien, esta semana ya hemos visto el precio por encima del 2.380 y, bajo mi punto de vista, debería verse el 2.440 al menos. Una primera razón en gráfico diario, donde tenemos los mínimos de mayo de 2010. Esa zona, que debería ser resistencia, iría desde el 2.448 hasta el 2.500 aprox.

En 2.505 tenemos el 50 % de toda la bajada. En 2.463 tenemos la MM100, que debería bajar un poco dias próximos y nos coincidiría en los niveles de 2.440 de nuevo.

De momento, la directriz alcista del RSI no se ve amenazada y el MACD ha cruzado el 0 al alza como mantequilla.

DJI 15 JULIO (y VII): LOS GRAFICOS DE PLAZO LARGO

El viejo trimestral que seguimos. En el toque a la mediana, estrella vespertina.

Eso si, en el mensual, la MM50 aguanta sin un solo cierre por abajo.

DJI 15 JULIO (VI): RECUENTO EN 1 MIN.

No tengo claro este recuento. Es el más coherente que me sale, pero insisto, no lo tengo del todo claro. En todo caso, de ser así, la amplitud de la 5ª no debería ser mas de 400 puntos aprox, y ya lleva 274.

Conviene no olvidar que estamos en un retroceso del 50 % y ese no es cualquier nivel, y que justo por encima tenemos todo un campo de minas.

En todo caso, yo no abriría operativas swing alcistas ya. Para este tipo de operativas, mejor esperar a la correctiva que tiene que desarrollar de toda la subida.

DJI 15 JULIO (V): 60 MIN. LOS OSCILADORES

Los osciladores podrían validar el recuento que expondré en la entrada siguiente. Ya se ven algunas divergencias en el 60 minutos (gráfico inferior están los 3 osciladores de divergencias).

En el superior, el ADX ya no alcanza el pico previo, probablemente la salida del STK de la sobrecompra será un buen aviso. Sería también bueno que el MACD no hiciese un nuevo máximo para dejarnos una divergencia clara.

DJI 15 JULIO (IV): EL 60 MIN. GENERAL

A tener en cuenta:

El nivel situado en la zona de los 11.700, último máximo relevante.

El nivel de los 11.850/11.900, con los mínimos de junio.

Vemos que también tenemos por ahí la segunda zona de control, entre el 11.930 y el 12.050. Esta onda no debería pasar de los niveles citados.

Vemos como las medias de referencia están en posición compradora todavía.

DJI 15 JULIO (III): EL DIARIO

Buenas divergencias que dieron los osciladores en gráfico diario. Superada la primera media de referencia, queda de tope la segunda.

Creo que, visto el semanal y el diario, lo que mejor nos puede aconsejar que hacer es el gráfico intra.

DJI 15 JULIO(II): INCISO, LA WOLFE

La estructura que desarrolló para finalizar la caída yo la identifico como una pauta terminal de libro. Ahora lo discutible es si se trata de una onda wolfe o no.

De se así, nos daría la proyección por arriba del rebote, que sería a la directriz que une los puntos 1 y 4. Eso nos llevaría, como poco, a la zona de retroceso del 61,8, 11.940, por ahí tenemos una media larga del gráfico semanal, la clavicular.

De todas formas, otra cosa a llamar la atención sobre este gráfico es el volumen decreciente. La noticia buena para los osos es que esta onda está llegando a su fin. La noticia mala es que me parece solo la primera de la estructura de rebote.

DJI 15 JULIO (I): SEMANAL

Varias cosas a tener en cuenta. Casi llegó a la zona objetivo propuesto. Se frenó a la altura del fibo 38,2 % de toda la subida desde marzo 2009, donde desarrolló una pauta terminal (podría ser una wolfe, pero no controlo la figura, luego la subiré)

La vela semanal que deja es alcista sin más, un velón alcista sin mechas. Se frena a la altura del 50 % de retroceso de toda la bajada, donde además coincide otro nivel de retroceso que está marcado.

El STK ya está cortado al alza, sin llegar a estar nunca en sobreventa, el MACD se ha girado, aunque todavía no ha cortado la señal.

La media corta se va girando, aunque la media larga debería actuar de resistencia.

SP 6 julio

Me vendería si pierde el nivel del 1333, siempre y cuando el AUD/USD pierda el 1,0660 y el USD/CAD rompa al alza el 0,9650

EUR/USD 6 julio

A este lo estaba esperando yo. El triángulo en diario, respaldado por el triángulo también en el RSI (e incluso el MACD)

En el gráfico de velas de 1 horas, ayer tarde dejó una ruptura de volatilidad de la zona clavicular, que ya dió buenos pipos. Esta noche dejé una posición corta abierta, y mal gestionada, porque ajusté el stop mucho y me lo ventilaron en 1,4465 (también es mala suerte por 2 pips, pero en definitiva, el stop estaba demasiado ajustado). Esta mañana he reentrado en 1,4445, con un magnífico resultado por el momento.

AUD/USD 6 de junio

Preparo orden de cortos en 1,0660, stop 30 p., objetivo 100 p.

USD/CAD

Apoyo en la TL alcista, el HCH invertido vigente... largo en 0,9740, stop 20 p.

EUR/JPY 4 de junio (y 2)

Bien, vemos que bajó más de lo previsto, y en vez de un HCH invertido buscó la figura de diamante (un poco asimétrico, eso si). Vemos como rompe de nuevo la linea granate, que es la del gran lateral inferior, rompe la azul, que confirma la ruptura buena y luego hacen una gran cochinada arriba y abajo, arriba y abajo y de nuevo arriba, barriendo a todo el mundo, pero respetando la linea granate y el máximo previo. Ahí me han dado bien, por ansioso. En vez de esperar la ruptura del máximo relativo del 117,80, quise buscar la entrada más abajo, y claro, me han dado una y otra vez. Ahora me quedo a la espera de la ruptura del 117,80.

En la parte final nos deja un doble suelo y lo que puede ser un módulo de arranque y reforzado con una vela de larga sombra inferior.

El objetivo es muy ambicioso de esta ruptura.

EUR/JPY a 4 de junio (1)

Empezamos por el gráfico de referencia, que es el diario. Después de romper el lateral al alza, alcanzando el primer objetivo, realiza el throw back al mismo. Vemos en gráfico diario como lleva unas cuantas velas por encima del nivel de ruptura, como consolidando el throw back.

Por ondas, gráficos 2 y 3 muestran el conteo que considero más probable: en el primero puedo ver una onda impulsiva que rompe el lateral. Esta onda impulsiva es con onda 5 extendida. Gráfico 3 el recuento que ya propuse en ocasiones anteriores: una correctiva en abc para hacer el throw back, que le lleva al nivel de la última onda correctiva de grado menor (la onda iv de la 1, ver nivel en gráfico 2).

En nuestro último análisis detallado del EUR/JPY analizábamos la posibilidad de una bajada para formar un segundo hombro, señalando un nivel. Pues bien, ahí lo retomaremos en el siguiente post.

CABLE 1 de junio

Mira que me gusta muy poco operar con este par. Pero claro, en esta situación del gráfico, no me queda otra que ponerme corto.

USD/CAD a 27 mayo

¡¡¡Anda que no ha "dao" pasta este rango!!!

Actualizando SP a 27 de mayo

La suerte que tenemos es que si quiebra la directriz roja, se acabaron las dudas, la bajada previa será la C completa. Mientras, el escenario verde es el probable: hemos subido a realizar la 2 de esta C.

SP 25 mayo a la mañana

¿Finalizamos la corrección? o solo la primera onda de C?

EUR/JPY a 21 de mayo

Decíamos en la inmediatez del twitter cuando el par negociaba por la zona del 116 alto/117: "mira que si le da por bajar a realizar un segundo hombro..."

Vamos con el mapa de situación:

En gráfico diario vemos como semanas atrás rompió un lateral al norte, buscó el objetivo 1, que normalmente es previo a la realización de un throw back, avisamos de la posibilidad de throw back al lateral roto.

Ahora se trata de decidir si esa corrección ha finalizado. En el gráfico 2 propongo un recuento que daría por finalizada la onda correctiva en ABC. La relación de ondas A y C es del 1,2325, la estructura de ondas es correcta: 335: abc, abc,12345.

Ya centrándonos en los gráficos 2 y 3, si la corrección ha finalizado, el movimiento desde la zona del 113,38 es la primera onda de un nuevo impulso. Por tanto, su corrección (en la que estamos) no debería bajar más allá del 114,20. De perder ese nivel, debería dejar en suspenso el recuento. Pero de aguantar y salir al alza, el quiebre al norte del 117,25 nos daría la confirmación de un HCH invertido. Es ahí donde espero a este par. Si es así, tendríamos coherencia, recuento, figura. Y un objetivo lo suficientemente goloso como para esperar a ese nivel.

SP a 20 de mayo a la mañana

Creo que está condenado a romper esa directriz, aunque sea por poco. Pero mientras no lo haga, deberemos tomarla como referencia

SP 17 mayo

Fake o pull back? That's the question

Bajo mi punto de vista, ahora, mientras no consiga situarse de forma clara por encima del 1332, me andaría con ojo. Ha perdido una TL (la de color malva y ha roto soporte horizontal esta noche de forma clara. Es preferible esperar a asegurar el movimiento.